X NV verricht beheersdiensten voor Pensioenfonds B. X NV voldoet € 90.000 aan BTW in verband met de beheersdiensten die in rekening worden gebracht aan Pensioenfonds B voor de CDC-pensioenregeling. X NV is echter van mening dat zij ten onrechte BTW voldoet in verband met de beheerdiensten voor B. Zij stelt daarbij dat Pensioenfonds B voor de CDC-regeling kan worden aangemerkt als een gemeenschappelijk beleggingsfonds (art. 11 lid 1 onderdeel i sub 3 Wet OB 1968) en dat de deelnemers in Pensioenfonds B het beleggingsrisico dragen.

Rechtbank Noord-Holland oordeelt dat X NV niet aannemelijk maakt dat de deelnemers in de pensioenregeling een beleggingsrisico lopen dat vergelijkbaar is met dat van de deelnemers in een beleggingsfonds of -instelling. Pensioenfonds B kan dan niet als gemeenschappelijk beleggingsfonds worden aangemerkt. De rechtbank overweegt daarbij dat uit het Stichting BPL Pensioen-arrest van het Hof van Justitie (5 september 2024, C-639/22, V-N 2024/39.15) volgt dat voor de beoordeling of de deelnemers het beleggingsrisico dragen, moet worden vastgesteld of in de pensioenregeling het bedrag van de pensioenrechten en -uitkeringen kan variëren als gevolg van de beleggingsresultaten van het Pensioenfonds én daarmee in de eerste plaats afhankelijk is van de resultaten van die beleggingen. In casu worden aan de werknemers jaarlijkse pensioenrechten toegekend die zijn gebaseerd op het (gemaximeerde) jaarinkomen en het aantal pensioenjaren. De pensioenaanspraken zijn dus niet gebaseerd op eventuele beleggingsresultaten. De vrijstelling van art. 11 lid 1 onderdeel i sub 3 Wet OB 1968 is niet van toepassing, zodat terecht BTW is voldaan. Het gelijk is aan de inspecteur.

[Bron Uitspraak]

Wetingang:

Wet op de omzetbelasting 1968 artikel 11

Richtlijn 2006/112/EG van de Raad betreffende het gemeenschappelijke stelsel van belasting over de toegevoegde waarde artikel 135