De cryptovaluta-mixservice Sinbad.io wordt verdacht van het op grote schaal verhullen van de herkomst en bestemming van uit criminaliteit afkomstige cryptovaluta. Geschat wordt dat de mixer in één jaar tijd voor minstens € 178 miljoen aan cryptovaluta heeft witgewassen. Dit geld is afkomstig van misdaden, zoals diefstallen van cryptovaluta (zogenaamde "hacks") gepleegd door de Noord-Koreaanse hackersgroep Lazarus.

Een cryptovaluta-mixservice is niet per se illegaal. Het is een onlineservice waarmee gebruikers de herkomst en bestemming van cryptovaluta kunnen verhullen. Met deze service worden cryptovaluta tegen betaling gemengd met cryptovaluta van andere gebruikers. Omdat deze transacties worden bijgehouden in een openbaar register (een blockchain), zonder gebruik te maken van een mixer, kan de oorsprong van de cryptovaluta worden getraceerd met behulp van blockchain-analyses. Daarom kiezen sommige gebruikers, waaronder criminelen, ervoor om een mixer te gebruiken om de oorsprong van hun cryptovaluta te verhullen. Het vermengen van crimineel vermogen en het verhullen van de herkomst van criminele middelen is een strafbaar feit. In het geval van Sinbad.io bleek meer dan 50 procent van alle gemengde cryptovaluta een criminele oorsprong te hebben. In het geval van Sinbad.io zijn er geen maatregelen getroffen om een Know Your Customer (KYC) of Know Your Transaction (KYT) beleid te implementeren en af te dwingen.

Cryptovaluta-mixing services en hosters die dit faciliteren zijn van grote waarde voor criminelen Steeds vaker worden soortgelijke diensten gehost op servers in Nederland. Nederlandse opsporingsdiensten zoals de FIOD blijven hier hard tegen optreden. Deze actie gericht op Sinbad.io dient ook als voorbeeld en waarschuwing voor oprichters en gebruikers van soortgelijke diensten.