Casus

De reden voor de naheffingsaanslag betreft het volgende. Chuck en Trisha Elcan hadden hun vermogen ondergebracht in 3 GRAT's, met een trustvermogen van totaal $ 1,5 miljard. Dit trustvermogen bevatte belangen in holdings, die vervolgens aandelen in HCA Healthcare hielden. Toen Trisha activa kocht van de GRAT's in ruil voor rentedragende vorderingen, die zij diende te betalen, ging het mis: de Internal Revenue Service (IRS), de Amerikaanse Belastingdienst, zag een belastbare schenking.

Trust

Want hoe werkt een grantor-retained annuity trust? Bij een (algemene) trust zondert een persoon, de settlor of grantor, vermogen af, die beheerd wordt door een trustee (vaak een advocatenkantoor). Dit wordt gedaan ten behoeve van zogeheten beneficiaries (begiftigden), die recht hebben op het vermogen onder de bij de trustakte gestelde voorwaarden.

GRAT

In de trustakte kunnen nadere voorwaarden worden gesteld aan alle aspecten van deze Anglosaksische rechtsfiguur.

Bij de GRAT wordt hoogrenderende vermogensbestanddelen (aandelen of vastgoed) ingebracht. Hierbij wordt bedongen dat de GRAT jaarlijkse rente-uitkeringen doet aan de settlor, waardoor de oorspronkelijk waarde van de inbreng langzaam terugbetaald wordt. Als de waardestijging van het trustvermogen hoger is dan de betaalde rente, dan komt het restant uiteindelijk uitgekeerd aan de beneficiaries toe - zonder enige schenkbelasting.

Oppassen

Volgens de krant is het vanwege bovenstaande casus, die inmiddels dient voor de U.S. Tax Court, oppassen geblazen met het adviseren van deze constructive aan cliënten. 

Lees het volledige bericht hier in de Wall Street Journal.

Bron: Wall Street Journal