Het is van toepassing wanneer beide landen er niet in slagen een oplossing te bereiken via de onderlinge overlegprocedure (Mutual Agreement Procedure/MAP) om dubbele belasting te voorkomen.

Het MoU beschrijft hoe zaken aan arbitrage worden voorgelegd, hoe een driekoppig arbitrageteam wordt benoemd en welke strikte termijnen gelden. Als standaardmethode geldt final offer-arbitrage, waarbij arbiters moeten kiezen tussen de standpunten van beide belastingautoriteiten. Als alternatief kan, met wederzijds goedvinden, een onafhankelijk oordeel worden toegepast. Daarnaast bevat het MoU regels over vertrouwelijkheid, kosten en de onafhankelijkheid van arbiters. Beslissingen zijn bindend maar hebben geen precedentwerking. Zaken die onder de Australische GAAR vallen, zijn uitgesloten.

[Nieuwsbron]