Belanghebbende, X nv, vormt een fiscale eenheid voor de VPB met een aantal in een fiscale eenheid gevoegde dochtermaatschappijen. Door diverse interne reorganisaties wordt een Britse deelneming in het Verenigd Koninkrijk (VK) 'verhangen' van een gevoegde dochtermaatschappij binnen de fiscale eenheid naar een (niet gevoegde) buitenlandse deelneming van een andere gevoegde dochtermaatschappij binnen dezelfde fiscale eenheid. Tot deze 'verhangen deelneming' behoort een Nederlandse vennootschap met een aantal eurovorderingen op andere maatschappijen binnen de fiscale eenheid. X nv claimt door deze interne reorganisaties in 2008 en 2009 grote aftrekbare valutaverliezen te hebben geleden. X nv beroept zich op het arrest-Deutsche Shell (HvJ EU 28 februari 2008, nr. C-293/06, V-N 2008/13.8) dat gaat over valutaverlies op dotatiekapitaal bij het beëindigen van een vaste inrichting. Rechtbank Den Haag oordeelt dat de verliezen in casu niet aftrekbaar zijn, omdat deze het gevolg zijn van louter interne reorganisaties. X nv gaat in hoger beroep. Hof Den Haag oordeelt dat het arrest-Deutsche Shell ook kan worden toegepast bij de verkoop van een (buitenlandse) deelneming aan een in een andere lidstaat gevestigde koper. Hoewel de verhangen deelneming blijft voortbestaan, heeft X nv haar (buitenlandse) activiteiten, die juridisch door de deelneming werden uitgeoefend, gestaakt. Door de EU-vrijheid van vestiging zijn de valutaverliezen in weerwil van de Nederlandse wetgeving toch aftrekbaar van de in Nederland belastbare winst. Er is namelijk sprake van een belemmering als grensoverschrijdend met een vreemde valuta wordt geïnvesteerd in een deelneming zonder dat de nationale regelgeving voorziet in de aftrek van definitief geleden valutaverliezen. Het maakt niet uit dat de koersschommelingen van het Britse pond ten opzichte van de euro op natuurlijke wijze worden gecompenseerd door het (Nederlandse) bezit van de eurovorderingen. Deze 'hedge' staat namelijk in een te ver verwijderd verband met de reorganisaties. Het beroep van X nv is gegrond.
Wetsartikelen:
Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie 54
Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie 49
Wet op de vennootschapsbelasting 1969 13b
Wet op de vennootschapsbelasting 1969 13
Informatiesoort: VN Vandaag
Rubriek: Europees belastingrecht, Vennootschapsbelasting
Instantie: Hof Den Haag
Editie: 26 januari